선물옵션까지 알아야 돼?
선물옵션은 가격 변동을 예측하고 거래 전략을 세울 수 있도록 돕는 중요한 도구입니다. 선물은 미래 일정 가격에 자산을 거래하는 계약이고, 옵션은 특정 가격에 사고팔 수 있는 권리를 제공합니다.
| 특징 | 선물 | 옵션 |
|---|---|---|
| 계약 이행 여부 | 필수 | 선택적 |
| 손익 가능성 | 무제한 | 프리미엄 손실 제한 |
선물시장에 대해 더 자세히 알고 싶으면, 여기에서 확인하세요.
매달 마지막 금요일, 왜 중요한가?
선물옵션 만기일은 다양한 변동성 요인으로 가격이 변화폭이 심한데, 그 중 여러분이 주목하셔야할 투자개념용어가 있습니다. 바로 맥스 페인(Max Pain)이라는 용어인데, 그 의미는 이 가격대에서 옵션 매수자들에게 가장 큰 영향을 미치는 요소 이기 때문입니다.
맥스페인?? 말 그대로, 상처 입는 최대치라고 해석되는데, 맥스페인 가격은 옵션 매수자들이 가장 큰 손실을 보는 가격대로, 옵션 매도자들이 가장 큰 이익을 얻는 지점입니다. 선물옵션시장은 그야말로 제로섬 게임인데, 잃는 자가 있어야 따는 자가 가져가는 아주 정글의 도박판입니다.
예를 들어, 현재 비트코인 가격대가 85K인데, 콜옵션 매수자는 현지수 보다 올라갈 것에 베팅하여, 86K에 계약이 몰려있고 (이는 가격이 86K이상으로 마감하면, 베팅에 성공한다는 뜻 입니다), 풋옵션 매수자는 84K에 계약이 몰려있는데(이는 가격이 84K이하로 마감하면, 베팅에 성공한다는 뜻입니다), 옵션 매도자는 이들의 반대 포지션을 취하는데, 85K에서 마감하면, 콜옵션 매수자나 풋옵션 매수자나 모두 돈을 날리게 되는 지점에 집중합니다.
이를 맥스페인 가격이라고 하는데, 매수자는 자신의 베팅금액을 날리면 그만이지만, 매도자들은 변동의 차익만큼의 무한대 손실에 대해 책임을 져야되기때문에, 일반 개미들 보다는, 정보를 선취한 기관투자가들이 매도자의 입장에 서게 되고, 결국 매도자의 의중대로 만기일 장마감 시장 가격이 움직이며, 이렇게 특정 가격대에 대규모 거래가 집중되면서 변동성이 극대화되면서, 해당 매수 포지션의 개미들은 돈을 잃게 되어있습니다.
이렇게, 선물옵션 만기일에 맥스페인(Max Pain) 가격으로 가격이 결정될 확률이 높은 이유는 옵션 시장의 구조와 투자자들의 행동 때문입니다.
왜 맥스페인 가격으로 수렴하는가?
- 옵션 매도자의 이익 극대화:
- 옵션 매도자 측면에서는 자신이 설정한 가격대에서 최대 이익을 얻기 위해 시장을 조정하려는 경향이 있습니다.
- 만기일이 가까워지면 매도자들은 시장을 맥스페인 가격으로 유도하기 위해 매수 또는 매도 압력을 가할 수 있습니다.
- 대규모 청산:
- 만기일에는 대량의 옵션 계약이 청산되거나 행사됩니다. 이 과정에서 시장은 가장 많은 계약이 걸려 있는 가격대로 수렴하는 경향이 있습니다.
- 시장 심리와 변동성:
- 투자자들은 만기일에 가격 변동성을 예상하며, 맥스페인 가격 근처에서 포지션을 정리하거나 새로운 포지션을 설정합니다. 이로 인해 가격이 맥스페인 가격에 가까워질 가능성이 높아집니다.
- 기관 투자자의 영향:
- 대형 투자자나 기관은 시장을 조정할 수 있는 자본력을 가지고 있으며, 맥스페인 가격 근처에서 가격을 유지하려는 전략을 사용할 수 있습니다
투자자들이 알아야 할 점
성공적인 투자 전략은 데이터 활용, 시장 심리 이해, 리스크 관리의 세 요소를 중심으로 합니다. Deribit의 실시간 옵션 시장 데이터, CoinGlass의 변동성 분석, 그리고 Skew 플랫폼의 예측 도구를 적극적으로 활용하세요.
- 예시: 지난 금요일 데이터 분석을 통해 단기 전략 성공 사례
- 리스크 관리 도구: 손실 제한 및 포트폴리오 다각화
선물옵션 시장의 성장과 현물 시장과의 관계
미결제 약정 규모는 암호화폐 시장의 발전과 투자자들의 관심을 반영합니다. 예를 들어, 옵션 시장은 지난 분기에만 20% 이상 성장했으며, 이는 시장에서 레버리지와 차익 거래를 활용한 전략 증가를 나타냅니다. 이는 비트코인 시장에서 선물옵션의 영향력이 점점 증가하고 있음을 시사하고 있고, 더구나 마감일 옵션시장을 면밀히 관찰해야할 과제가 코인 투자자들의 기본 투자 상식으로 필요하게 되었습니다.
- 미결제 약정 규모: 옵션 시장 173억 9천만 달러, 선물 시장 158억 4천만 달러
- 시장 심리 반영: 투자자들의 미래 가격 기대 반영
- 레버리지 효과: 적은 자본으로 큰 포지션 취해 현물 시장에 영향 차익거래: 선물과 현물 간의 가격 차이 이용
결론: 코인투자 상식으로 무장하자
매달 마지막 금요일은 암호화폐 투자자들에게 중요한 날입니다. 선물옵션 시장의 흐름을 이해하고, 데이터를 기반으로 전략을 세운다면 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 어떤가요? 오늘의 "코인투자 상식" 괜찮았나요? 만기일 만기시각 맥스페인의 가격대를 확인하시는 것만으로도 여러분의 투자 리스크는 훨씬 줄어들 것입니다. 나아가 여러분의 코인투자에 있어서 성공적인 수익을 기대합니다.
2025.03.19 - [AI 플러스 콘텐츠센스] - 틱톡·유튜브 대박치는 숏츠 AI 도구로 직접 만들어 보았습니다.
틱톡·유튜브 대박치는 숏츠 AI 도구로 직접 만들어 보았습니다.
최근 숏츠 영상 제작에 관심이 많아진 가운데, 저는 ChatGPT, Leonardo.Ai, Haliuo AI, 그리고 CapCut(캡컷)을 연계해 판타지 분위기의 놀라운 금화 폭포수 장면을 완성했습니다. 이 글에서는 처음 기획부터
sshahn.com
2025.03.16 - [생활 정보 시사 상식] - 청년대상 정부지원금 최대 300만원 무조건 신청 꿀팁 공개
청년대상 정부지원금 최대 300만원 무조건 신청 꿀팁 공개
안녕하세요, 청년 여러분! 취업 준비나 자기 개발을 위해 경제적인 지원이 필요하시죠? 오늘은 최대 300만 원까지 지원받을 수 있는 다양한 청년 지원 제도와 그 신청 방법에 대해 알려드리겠습
sshahn.com
2025.03.14 - [AI 플러스 콘텐츠센스] - 초보자를 위한 AI 블로그 작성법 가이드 – AI로 글 쓰는 방법, 툴 추천, 장단점 정리
초보자를 위한 AI 블로그 작성법 가이드 – AI로 글 쓰는 방법, 툴 추천, 장단점 정리
블로그 글쓰기에 어려움을 느끼시나요? AI 기술의 발전으로 이제 누구나 손쉽게 블로그 글을 작성할 수 있게 되었습니다. 이 글에서는 AI를 활용한 블로그 작성법, 추천 도구, 그리고 그 장단점을
sshahn.com
'투자 주식 코인 재테크' 카테고리의 다른 글
| 머스크 이니셔티브 vs 머스크 스틸 : 독재 와 그가 훔친 것? (23) | 2025.03.08 |
|---|---|
| 트럼프의 행정명령, 저항의 물결과 법적 전쟁: 미국 민주주의의 시험대 (12) | 2025.03.05 |
| 일론머스크와 젤렌스키의 정장? 같은 행동, 다른 시선 (5) | 2025.03.01 |
| 트럼프 영주권 판매, 그린카드 대신 골드카드 들다 (2) | 2025.02.27 |
| 이더리움의 상장폐지, 그 대안은 XRP 패밀리 인가? (7) | 2025.02.26 |
